Печать

Депозит

. Опубликовано в Личные финансы

Виды депозитов 

Депозит - прекрасный финансовый инструмент, который может практически без риска дать неплохой доход. 

  • Задача депозита - это накопления на текущие нужды (телевизор, мебель и т. п.) и хранение ликвидного резерва (деньги на черный день). 
  • Ставка депозита, как правило, не покрывает инфляцию. Обращайте внимание не только на номинальную ставку, но и на реальную ставку, рассчитанную с учетом инфляции. 
  • Длительное хранение денег на депозите уменьшает их реальную покупательную способность. Депозит не предназначен для долгосрочных накоплений. 
  • Четкое формулирование цели депозита позволит вам правильно подобрать условия договора (срок, валюту, возможность пополнения и досрочного снятия и т. д.). 
  • При планировании той или иной покупки постарайтесь определить тенденцию изменения цены на этот товар или услугу. Это позволит вам точнее определить сумму накопления, необходимую для покупки. 

Чтобы производить расчеты через банк, можно сделать простой вклад ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ. По такому вкладу можно вносить и снимать деньги в любой момент и без каких-либо ограничений по срокам, то есть бессрочно. На такие бессрочные счета переводится, как правило, стипендия, зарплата, пособия и т.д.. Ставки по таким вкладам минимальные, от 0.5% до 2%. 

Чтобы не только сберечь свои средства, да еще и получить процент от банка, нужно открыть СРОЧНЫЙ вклад (то есть вклад имеет срок). Срочный вклад = депозит предполагает, что ваши деньги остаются в банке на месяц, 3 месяца, год или какой-то другой срок (в России, как правило, до двух лет). В конце срока депозита вы получаете от банка денег больше, чем положили. Вклад «потолстел» на сумму процента, который банк предложил по депозиту. Вы можете снять деньги и раньше, не дожидаясь истечения срока, но тогда уже не рассчитывайте на проценты. Договор с банком прекратит свое действие. 

Именно в договоре прописаны условия, на которых банк принимает денежные средства на депозит. Договор обычно содержит много положений и очень детально описывает все варианты взаимодействия с вкладчиком. Просто внимательное чтение договора никогда не повредит. Но все же договор надо уметь читать и уметь анализировать основные условия, которые предлагает банк. Главное правило, которое поможет правильно оценить договор с банком, заключается в следующем:  чем более гибкие условия депозита (например, возможность досрочного частичного снятия средств, возможность пополнения счета, ежемесячное начисление процентов и т. д.), тем ниже ставка по депозиту, и наоборот. 

Особенности депозита в России 

В России в любом банке по закону можно снять свои деньги целиком с депозита в любой момент без штрафных санкций. Вы получите всю вложенную сумму, хотя и без процентов. 

Другая особенность наших банков касается налогообложения. Не облагается налогом процентный доход до 9% в валюте и процентный доход до уровня ставки рефинансирования плюс 5% в рублях. Ставка рефинансирования - это процентная ставка, под которую Центральный банк Российской Федерации (сокращенно ЦБ) выдает кредиты коммерческим банкам. 

Например, банк объявил о ставке по годовому рублевому депозиту 18%. Ставка рефинансирования ЦБ равна 11,5%, и процентный доход свыше уровня 16,5% будет облагаться налогом 35%. Сколько получит вкладчик в конце года? Доход по депозиту в конце года составит: 16,5% + 1,5% х (1 - 0,35) = 17,5%. 

И еще. В России нет иностранных банков. Все банки (даже те, у которых в названии нет ни одного русского слова) являются российскими акционерными обществами. Материнский иностранный банк может владеть 100% капитала такого банка, но «дочка» живет по российским законам. Материнский банк вполне может допустить дефолт своей российской дочки. Правда, тогда пострадает его репутация. И тем не менее такие прецеденты уже были. 

Условия депозита

Условие №1. Срок и номинальная ставка

Срок вы определяете сами с учетом цели, ради которой открываете депозит. Банк устанавливает процентную ставку в зависимости от этого срока. В России сегодня ставки колеблются от 1 до 15%. Ставка всегда указывается в годовом выражении. Если вы положили деньги в банк на срок, отличный от года, то ставка начисляется пропорционально сроку. Если ставка 12%, то по месячному депозиту вы получите в конце срока вклада – 1%, а по полугодовому – 6%. В течение срока депозита банк не вправе менять ставку. На ставку влияет не только срок, но и величина вклада, а также его валюта (рубли или евро и др.).

Таблица 1. Ставки по депозитам в зависимости от срока и валюты вклада.

 

1 мес.

3 мес.

6 мес.

1 год

2 года

Рубли

5.25 %

7.55 %

10.00 %

11.00 %

11.50 %

Доллары США

3.00 %

3.00 %

3.50 %

3.90 %

4.40 %

Евро

2.75 %

2.75 %

3.25 %

3.75 %

4.25 %

Что такое номинальная ставка и реальная ставка? Допустим, что банк вам предлагает ставку 12% годовых. Это номинальная ставка. Реальная же ставка будет значительно ниже или даже отрицательной в сегодняшних условиях по причинам, от банка не зависящим. Рассчитывается она как ставка номинальная (или предложенная банком) минус процент по инфляции. Поскольку инфляция за 2008 год составила 13,З%, то при номинальной ставке 12%, реальная ставка была отрицательной:  - 1%.  Но помимо инфляции гораздо важнее ориентироваться на изменение стоимости вашей потребительской корзины.

Пример №1

Толя решил накопить деньги, чтобы через год купить путевку, а Миша решил накопить деньги, чтобы через год купить компьютер. Сегодня и путевка, и компьютер стоят по 50 000 руб. Толя и Миша открыли депозит с возможностью ежемесячного пополнения, ориентируясь на эту сумму. При этом номинальная процентная ставка по депозиту была одинаковой для обоих: 15%. Через год планируемые суммы были накоплены.

Рассчитайте реальную ставку депозита в привязке к конкретному товару, если известно, что компьютер подешевел на 10% , в то время как путевка подорожала на 20%. Рассчитав реальную ставку в привязке к конкретной цели, можно сделать следующие выводы:

1. Когда принимаете решение о накоплении, обращайте внимание на тенденцию изменения стоимости конкретного товара.
2. Если необходимо купить две вещи - и компьютер, и путевку, то инфляция уравновешивается.

В итоге Толя отдыхать  не поехал, а сумма у Миши оказалась даже больше, чем он ожидал.

Пример №2

Маша и Саша решили приобрести квартиру в ипотеку. Стоимость квартиры - 3 млн руб . Им необходимо накопить сумму на первоначальный взнос в размере 10% от стоимости квартиры. Маша и Саша выбрали надежный банк, который предложил двухлетний депозит со ставкой 15% и с возможностью пополнения счета.

1. Рассчитайте размер первоначального взноса на квартиру через два года, предполагая, что стоимость квартиры повышается на 30% в год.
2. Рассчитайте реальную ставку депозита в привязке к стоимости квартиры.

Решение

1. Если сегодня первоначальный взнос  - 300 000 руб., то через год он вырастет на 300 000 х 0,3 = 90 000 руб., т.е. до 390 000 руб. А еще через год он вырастет на 390 000 х 0,3 = 117 000 руб. и в итоге составит 507 000 руб.
2. Реальная ставка депозита в привязке к стоимости квартиры: 15% - 30% = - 15% годовых.

Необходимо помнить, что роль депозита  -  это накопление для текущих нужд и хранение ликвидной части резерва, а долгосрочное накопление съедаются инфляцией.

Условие №2. Периодичность начисления процентов и возможность их капитализации

Ставка по договору депозита указывается в основном годовая, но начислять процент необязательно в конце года. Это можно делать один раз в месяц, один раз в квартал и т. д. Если эта ставка - простой процент, который начисляется на первоначальную сумму депозита, то периодичность начисления процентов не важна. При ставке 12% через год вы получите на 12% больше, а через месяц - на 1%.

Сложный процент лучше рассмотреть на следующем примере. При годовой ставке 12% и начислении процентов раз в месяц сумма в 100 000 руб. через один месяц увеличится на 1% и превратится в 101 000 руб., что и является капитализацией. А со следующего месяца 1% будет начисляться уже на 101 000 руб., и сумма депозита вырастет до 102 010 руб. Сложный Процент дал вам лишних 10 руб. Это процент на процент, то есть 1% от 1000 руб., которые вы успели получить за первый месяц. С каждым месяцем эффект от сложного процента будет нарастать. Через год  депозит принесет вам 112 682 руб. 50 коп., а это уже почти 700 дополнительных рублей по сравнению с простым процентом. Таким образом, вы, как хороший капиталист, накопившийся процент сразу пускаете в дело и заставляете работать все деньги.

Таблица 2. Рост суммы вклада для простого и сложного процента

Срок, мес.

Простой процент

Сложный процент

0

100 000,00

100 000,00

1

101 000,00

101 000,00

2

102 000,00

102 010,00

3

103 000,00

103 030,10

4

104 000,00

104 060,40

5

105 000,00

105 101,01

6

106 000,00

106 152,02

7

107 000,00

107 213,54

8

108 000,00

108 285,67

9

109 000,00

109 368,53

10

110 000,00

110 462,21

11

111 000,00

111 566,83

12

112 000,00

112 682,50

Условие №3. Возможность автоматической пролонгации

Договор закончился - договор автоматически продлился. Это на первый взгляд самое простое условие: делать ничего не надо. Банк сам продлевает договор на основании ранее согласованных и подписанных условий. Срок при этом будет такой же, как и раньше, а вот ставка - такой, которая действует в банке на момент пролонгации депозита.

Если договор закончился и не имеет автоматической пролонгации, то деньги банк переводит на текущий счет, и их начинает пожирать инфляция. Не забудьте их вовремя использовать - снять или положить на другой депозит.

Условие №4. Возможность пополнения счета

Если вы решили накопить на важную вещь, откладывая из текущего дохода, то вы можете открыть пополняемый депозит. Это избавит вас от необходимости открывать новый депозит и может принести дополнительную выгоду, ведь ставка по новому депозиту может быть и ниже. Конечно, такая гибкость выгодна для вас: ведь вы в любое время можете докладывать дополнительную сумму на один и тот же депозит и получать оговоренные проценты на увеличившуюся сумму.

Условие №5. Возможность досрочного частичного снятия денег

Деньги нужны всегда. Но бывают случаи, когда деньги нужны немедленно. Вкладчик может досрочно снять деньги с депозита, только расторгнув договор. Но тогда он лишится начисленных процентов. Чтобы не лишать вкладчика процентов, банки придумали депозит с возможностью досрочного частичного снятия (без потери процентов). Такой депозит дает гибкость вкладчику, который всегда может снять часть денег, не расторгая договор и не лишаясь выгоды от уже накопленных процентов и процентов, которые будут капать на сумму, которая останется на счете.

Все деньги снять нельзя: сумма на счете должна превышать не снижаемый остаток. Поскольку банк точно не знает, сколько денег будет на вашем депозите в каждый момент времени, ему будет труднее планировать использование этих средств для выдачи кредитов. Поэтому ставка по такому депозиту будет ниже: дополнительные опции не бывают бесплатными. Вы должны сами решить, стоит ли пожертвовать частью процентов, чтобы иметь возможность в какой-то неожиданной ситуации досрочно снять деньги. Этой возможностью можно никогда не воспользоваться, но иногда она может спасти положение.

Условие №6. Возможность перевода вклада в другую валюту

Если вы не уверены, в какой валюте вам выгодно сберегать деньги, то вы можете открыть несколько депозитов: в рублях, долларах, евро и т. д. Или вы можете сразу открыть один мультивалютный депозит в тех валютах, в каких вам выгодно в данный момент. А потом в течение срока депозита переводить деньги из одной валюты в другую, не теряя накопленные проценты.

Как определить валюту, в которой делать вклад? Все зависит от вашей личной цели. Если вы собираетесь поехать в Америку, то вам нужны доллары. Если ваши интересы ограничиваются покупкой земельного участка на территории Российской Федерации, то ваша валюта - рубли. А если вы откладываете на немецкую машину, то выгоднее депозит в евро. Курсы валют - отдельная тема для разговора.

Управление рисками при открытии депозита

Любая манипуляция с деньгами - уже риск. Размещая свои средства на депозите, вы вступаете в зону рисков. Но нужно понимать, что риски эти известны. А значит, ими можно и нужно управлять. Управлять - это не значит, их полностью избежать. Как невозможно избежать, например, инфляции. Риски надо хеджировать, то есть смягчать их последствия и минимизировать потери.

Риск банкротства банка

Разорение или дефолт банка - самый очевидный риск. Для вкладчика он означает, что банк не в состоянии выполнить свои обязательства перед ним. Как этим риском управлять?

Управление риском банкротства банка - страхование депозита.

Обязательное страхование банковских вкладов населения существует во многих странах мира, например во всех государствах - членах ЕС. В России также создана система страхования вкладов (ССВ). Если ваш депозит находится в одном из банков, участвующий в системе страхования вкладов, то он автоматически застрахован. Вам не потребуется заключать отдельный договор страхования. Участие в государственной системе страхования обязательно для всех российских банков, имеющих право на работу с частными вкладами. Перед тем как оформлять депозит, просто убедитесь, что ваш банк - участник этой системы. Тогда в случае банкротства банка государство компенсирует ваши потери через агентство по страхованию вкладов (АСВ).

Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» создана в январе 2004 года на основании Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Агентство осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая, ведет реестр банков - участников системы страхования вкладов, контролирует формирование фонда страхования вкладов и управляет средствами этого фонда.

Вы получите право на возмещение по своим вкладам в двух случаях:

1) отзыв у банка лицензии на осуществление банковских операций;
2) временное приостановление банком выплат своим кредиторам (в частности, вкладчикам).

В соответствии с законом о страховании вкладов сумма компенсации не может превышать 1 400 000 рублей. Суммы возмещения по валютным вкладам пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату наступления страхового случая. Этот верхний лимит 1 400 000 рублей - нельзя перешагнуть, если вы храните деньги на нескольких счетах, но в одном банке. Если же ваши депозиты находятся в нескольких банках и каждый из них потерпел крах, то вы получите максимальную компенсацию в каждом банке. Отсюда напрашивается элементарный вывод: храните деньги в разных корзинах, то есть банках. Так вы можете прекрасно управлять своим риском номер один.

Правда, тоже до поры до времени, а именно до тех пор, пока дефолт происходит в двух-трех банках. Если вдруг банкротами объявят себя все банки страны, у АСВ просто не хватит денег расплатиться со всеми вкладчиками. Свои ресурсы оно черпает из фонда обязательного страхования вкладов, который формируется из страховых взносов банков-участников. Этот фонд может также получить вливания со стороны государства, но это вовсе не гарантировано.

Процентный риск

Ставка по депозиту - первое условие соответствующего договора. Когда вы его подписываете, то фиксируете ставку на весь срок депозита. Однако за это время ставки на рынке могут поменяться. Если срок всего один месяц, то вряд ли они сильно изменятся. Однако если срок один или два года, то за этот срок ставки почти точно вырастут или упадут. Это свойство денежного рынка. Ведь деньги, а точнее, взятие денег взаймы - это товар. «Покупатель денег» берет их взаймы на какой-то срок, желательно по возможно более низкой ставке. А «продавец денег», наоборот, одалживает их и хочет получить максимальный процентный доход на свои деньги.

В равновесии определяется такой уровень ставок, при котором спрос на деньги равен предложению, то есть количество покупателей равно количеству продавцов. Однако спрос и предложение меняются со временем, и так же меняются процентные ставки по депозитам и кредитам. Когда банкам нужны деньги, они повышают ставки по депозитам. Когда денег много, они дешевые, и вы можете заработать меньше по своему депозиту.

Например, был открыт депозит на два года под  10% годовых. Через год ставки выросли до 15%. Это означает, что за второй год вы недополучите 5%. Впрочем, если бы ставки, наоборот, упали, то вы бы выиграли. Это и есть процентный риск: вы можете как выиграть, так и проиграть.

Управление процентным риском - выбор долгосрочного вклада с возможностью досрочного снятия.

Тогда в случае резкого роста ставок по депозитам вы сможете снять все свои средства со старого депозита вплоть до не снижаемого остатка и положить их на новый депозит по более высокой ставке. Тогда эти деньги успеют заработать процент по старому депозиту, а потом будут зарабатывать еще больше на новом депозите.

Риск реинвестирования

Этому риску вы подвергаетесь, когда кладете деньги на короткий депозит (например, для того, чтобы держать их на всякий случай наготове). Когда его срок закончится и вы решите переложить деньги на новый депозит, то ставка будет уже другой. Она вырастет или упадет. В первом случае вы будете приятно удивлены, а во втором - расстроитесь. Ведь вы могли бы получить больше, сразу положив деньги на длинный депозит.

Управление риском реинвестирования - планирование своих действий.

Процентный риск и риск реинвестирования - как тяни-толкай. Чем больше срок вклада, тем выше процентный риск и тем ниже риск реинвестирования. И наоборот. Вам нужно выбрать срок депозита так, чтобы оптимально сбалансировать эти риски с учетом ваших планов. Решите, что для вас важнее: возможность часто иметь доступ к своему вкладу без потери процентов или получить больший доход за длинный период?

При этом нужно учитывать, что чем больше срок депозита, тем выше ставка. Это логично: на самые маленькие сроки (например, 1 месяц) банк предлагает небольшую ставку – 5 - 6%, понимая, что за месяц сложно заработать высокую прибыль на занятые у вас деньги. К депозитам на срок 6 месяцев, 1 год и выше банк проявляет больший интерес: на этот срок можно выдать более длинный кредит с более высокой ставкой. Поэтому по длинным депозитам и ставка выше - до 14%.

Валютный риск

Валюта - это тоже товар, и его цена (точнее, обменный курс) постоянно меняется. Буквально каждую минуту на мировых биржах проходит торговля валютами: меняют фунты на евро, доллары на рубли, иены на юани и т. д.

За один день курсы обмена валют, как правило, сильно не меняются, а вот за несколько месяцев или лет вполне возможен рост или падение курса на 20 – 30%. Поэтому, положив деньги на валютный депозит, вы не будете знать, сколько рублей вы получите в конце срока.

Например, вы открыли долларовый депозит на сумму 1000 долларов на 1 год под 5% годовых. За этот год курс доллара упал с 27 до 25 рублей за доллар. Сколько вы получите через год? С учетом процентов сумма вырастет до 1050 долларов. По текущему курсу это всего лишь 26 250 рублей, то есть за этот год вы не только не выиграли, но проиграли, если оценивать рублевую доходность вложений (в долларах вы получили 5% дохода, как и обещал банк).

Управление валютным риском - диверсификация вкладов, или делайте вклад в валюте, соответствующей вашей цели.

Неразумно хранить деньги в долларах, если они предназначены на покупку товаров отечественного производства. Еще менее разумно хранить деньги в рублях, если на депозите лежит сумма для поездки в Америку.

Риск инфляции

Если дать самое простое определение того, что такое инфляция, то это обесценивание денег, то есть снижение их покупательной способности. На одну и ту же сумму денег со временем можно купить все меньше товаров и услуг. Причина - рост цен. Именно так обычно и измеряется инфляция - на сколько процентов в год выросли цены на определенные продукты. Главный показатель инфляции - темпы роста индекса потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ измеряется как стоимость корзины товаров и услуг, в которую входят продукты, одежда, обувь, мебель, услуги связи, транспорта и здравоохранения и многое другое - словом, то, без чего не обойдется взрослый человек. Если за год эта корзина стала дороже на 10%, то это и есть процент инфляции: на одну и ту же сумму в конце года можно купить на 10% меньше, чем в начале года.

Многие считают, что можно защититься от инфляции, купив валюту - но это далеко не так. Только в одном году из последних 10 лет доллар вырос к рублю больше, чем инфляция; для евро таких лет было.

Другой способ - положить деньги на депозит. Процентный доход по депозиту позволяет если не избежать инфляции, то хотя бы сократить прогнозируемые потери. К сожалению, в России ставки по рублевым депозитам почти всегда ниже инфляции. Получается, что мы не становимся более богатыми за счет депозитов. Но мы становимся менее бедными - значит, все же богаче, потому что уже не так бедны, как могли бы быть.

Управление риском инфляции - вложения в инструменты, защищенные от инфляции.

Идеальным вложением такого рода был бы депозит со ставкой, привязанной к инфляции. Например, годовой депозит, по которому в конце срока выплачивается процентная ставка, равная сумме двух параметров - инфляции и премии, - скажем, 2%. Фантастика, скажете вы. Однако она уже стала реальностью в некоторых развитых странах, например в США.

Риск ликвидности

Риск ликвидности наступает тогда, когда вам срочно нужны деньги. Если они вложены в депозиты, то банк вернет вам их досрочно по первому требованию. В конце концов, это ваши деньги. Но проценты, ради получения которых вы открывали депозит, могут остаться у банка.

Управление риском ликвидности - выбор вклада с возможностью досрочного снятия.

Если вы выбрали такую опцию в договоре, то в любой момент сможете получить свои деньги (вплоть до не снижаемого остатка), не потеряв проценты, накопившиеся на тот момент.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Все материалы, представленные в данной рассылке, а также на сайте StockModel.ru носят исключительно ознакомительный характер и не являются предложением или советом по покупке и продаже ценных бумаг. Представленная информация и мнения составлены на основе публичных и открытых источников, которые признаны надежными, однако StockModel.ru не может нести ответственность за их достоверность. С учетом вышеизложенного, не следует полагаться исключительно на представленные материалы без проведения независимого анализа. Администрация сайта StockModel.ru, авторы рассылки, агенты и сотрудники, а также аффилированные лица не несут ответственности за достоверность данной информации, а также за прямой или косвенный ущерб, наступивший при ее использовании.